18 PROCENT – BLOGG

En beartrend brukar arbeta i 25-35% av föregående bulltrends längd. Hela 1.611 börsdagar fick vi avnjuta i bulltrend 2008-2015 (Börsdagar)

Den här veckan klockar vi 18% av föregående bulltrends längd.

Mitt huvudscenario är att vi kommer att bottna i november 2016 och då runt -40% från toppen 27 april 2015.

Vi pratar då indexnivåer på OMXS30 runt 1.000-1.050 (f.n runt 1.300)

På börsens bredare index OMXSPI som jag jämför mig med runt 335-350 (f.n cirka 460)

Det är dags att välja väg nu. Som jag twittrat om ett flertal gånger så är juni en vattendelare i bull respektive beartrend.

Detta chart har jag lagt upp på twitter ett flertal gånger senaste veckorna.

Skärmavbild 2016-06-15 kl. 17.56.53

I en bulltrend är det bara att ligga lång hela tiden. Även på sommarhalvåret.

Uppgångarna i bulltrend är historiskt lagda med att 2/3-delar av uppgången ligger på vinterhalvåret, resten under sommarhalvåret.

När det gäller beartrender så är det perioden juni-november som man ska passa sig för. All nedgång under en beartrend ligger nämligen under den perioden.

Under rådande beartrend sedan toppen sattes 27/4 2015 har jag gjort två stora inhopp. En i oktober 2015 och ett par månader framåt med stor framgång. Den andra i april och framåt med mindre bra framgång.

Faktum är dock att depån fortfarande ligger högre i värde idag än vad den gjorde på toppen 27 april 2015.

Nu är det således dags att välja väg. Jag väljer björnspåret i den kortsiktiga portföljen. Och neutralt i den långsiktiga portföljen.

Som vanligt spekulerar jag inte i nedgång, jag lättar bara på aktier och räknar med att köpa tillbaka dem billigare senare i höst.

Nedgången senaste veckan kom hastigt utan någon förvarning i mitt index HSI. Med umgänge runt omkring mig i Estland kunde jag inte heller glo på börsen mer än mycket sporadiskt.

Jag hann helt enkelt inte ta mig ur i tid. Strategin fick bli att sälja av successivt när uppstuds kommer. Idag åkte en hel del iväg på kurser som var helt ok.

Kommer fortsätta att ta hem pengar från börsen i den korta portföljen.

Misstänker att augusti/september/oktober inte blir särskilt roliga på börsen.

När det gäller den långsiktiga portföljen som utgör 2/3-delar av det kapital som jag förvaltar så är strategin lite annorlunda.

Där börjar jag måla upp ljusare bilder i min hjärna. Att tänka framåt när beartrenden snart är över. För varje dag som går kommer vi närmare en vändning på börsen.

Visst är det tråkigt på börsen nu, men ändå inte. Jag börjar bli försiktigt positiv till aktier igen, men än om för tidigt.

Situationen för ett och halvt år sedan var tvärtom. jag förberedde mig för kommande beartrend.

Många nya entusiastiska börsrookies rådde jag till att vänta med börsdebuten tills nästa uppgångsfas startar om några år. Använd tiden i beartrend till utbildning.

Här en intervju för börshandlat i april 2015

I den långsiktiga portföljen som legat likvid sedan juni 2015 gjorde jag de första inköpen i, ett år senare än jag gjorde total exit.

Kvalitetsförlorare som Haldex, SOBI, SKF, SEB, SHB åkte in samt vinnaren Kopparberg.

Samtliga aktier förutom Kopparberg köptes in betydligt billigare än de såldes för året innan.

Den långsiktiga portföljen innehåller mycket pensionsförsäkringar och utgör 2/3-delar av värdet av mitt egna privata förvaltade kapital.

Strategin där är att jag successivt kommer att allokera in mer aktierelaterat för att ligga all-in aktierelaterat vid årsskiftet 2016/2017.

 

Skärmavbild 2016-06-15 kl. 20.44.51

Hur fungerar då en beartrend?

Den är som att gå på tunn is, plötsligt händer det.

Från att vara bergsäker att isen ska hålla faller man plötsligt igenom.

En beartrend arbetar i två vågor ned.

En första våg ned som avslutas med ett ras.

En återhämtningsfas som jag kallar för stormens öga som ofta varar i 2-6 månader.

(Här ett chart jag lagt ut på twitter i våras)

Skärmavbild 2016-06-15 kl. 18.01.02Slutligen en sista nedgångsfas som bjuder på ett slutligt ras. Den sista femtedelen av tiden i beartrend brukar vara tröstlös med nattsvarta rubriker och börsfall.

Svårigheten är bara att utläsa de två vågorna ned.

En bra ledtråd är att första vågen ned brukar radera föregående bulltrends optimistvåg. (Se chart)

Skärmavbild 2016-06-15 kl. 18.18.32

Vad har vi nu framför oss?

Vem brydde sig om Brexit för bara en vecka sedan?

Plötsligt stod det klart att utträde sidan ledde och alla fick panik. Någon skrev att börsen kunde rasa 25% om det blev ett nej i England.

En sak är säker, jorden kommer att snurra även i framtiden. Bolagen kommer att fortsätta att tjäna pengar.

Den som köper idag kommer troligtvis se att aktierna som köpts in, kommer att sjunka i värde kortsiktigt. Men redan inom ett år kommer att konstatera att det var inte så dumt att man köpte de aktierna i alla fall.

Det jag är så förvånad över, det är de starka börserna i USA. Trots historiskt höga P/E-tal och vikande världsbörser så vägrar börserna där att vika.

Skärmavbild 2016-06-15 kl. 18.01.24

En Donald som vill bli president. Vi pratar inte om en seriefigur, vi pratar om D. Trump.

Marknaderna kommer definitivt inte gilla den ovissheten inför valet av president.

Med 145 dagar kvar till valdagen 8 november finns plats för en hel del oro på aktiemarknaden.

I februari i år medverkade jag och bloggaren Gottodix på Nordnet live, där avslöjade jag vilket datum jag trodde börsen skulle bottna och hur börsen på helåret 2016 skulle sluta.

Detta ska tilläggas att det är min analys och gissning.

 

Skärmavbild 2016-06-15 kl. 20.38.35

Tävlingen visst toppar det från januari 2015 börjar att närma sig ett avslut.

Regler för tävlingen finns ovan i länken.

Resultat av tävlingen finns här äntligen toppar det.

Bryts den blå linjen så är tävlingen avgjord.

Det är en känd finansprofil som i så fall är den stora vinnaren.

Hen har i princip gissat rätt datum och toppindex.

Skärmavbild 2016-06-15 kl. 20.18.34

 

Avslutningsvis lite samkörda chart på large Cap uppdaterade per idag branschvis

Skärmavbild 2016-06-15 kl. 20.00.58

Skärmavbild 2016-06-15 kl. 20.01.12

 

Skärmavbild 2016-06-15 kl. 20.01.25

Skärmavbild 2016-06-15 kl. 20.01.42

Skärmavbild 2016-06-15 kl. 20.01.56

Skärmavbild 2016-06-15 kl. 20.02.14

Skärmavbild 2016-06-15 kl. 20.02.27

Skärmavbild 2016-06-15 kl. 20.02.47

Skärmavbild 2016-06-15 kl. 20.03.01

Skärmavbild 2016-06-15 kl. 20.00.45

Skärmavbild 2016-06-15 kl. 20.10.39

Kommer ihåg att min morfar sade till mig. Nu får jag lika mycket i utdelning på de aktier som jag en gång köpte dem för. Nu ägde han inte så mycket aktier, men ändå.

Bra spridning bland kvalitets aktier i långa loppet är en strålande affär. Se nu till att sprida det bland dina vänner.

/KAVASTU

 

6 thoughts on “18 PROCENT – BLOGG

  1. “Som vanligt spekulerar jag inte i nedgång, jag lättar bara på aktier och räknar med att köpa tillbaka dem billigare senare i höst.” Rolig mening. Först spekulerar du inte, sedan gör du det.

  2. Hej! Såg i intervjun att du lägger in kurser från AktieTorget i excel. Gissar på att det är felaktigt, men utnjyttjar “misstaget” för att kommentera.

    På AT finns ett liiitet bolag, Motion Display Scandinavia (#MODI). Företaget gör små e-pappersdisplayer i olika storlekar för butiker som Ica, Coop osv. Företaget har expanderat till USA med bra framgång och gjorde vinst för första gången i Q1 2016. Vad tror du om detta bolag? Inte många som har ögonen på bolag (tyvärr dålig freefloat för din kapitalnivå) och jag tror att bolaget är undervärderat, speciellt om man tänker på att de börjar gå med vinst, är påväg att växa och att många vet om bolaget just nu. Jag kan inte fundamental analys och kan bara kolla enkelt på värderingen, affärsmodellen och framtidsmöjligheterna. Vad tror du om bolaget och värderingen?

    Tack på förhand för en grym blogg och att du delar med dig på twitter!
    Mvh Andreas

  3. Arne. Stort tack för insiktsfull analys. Tror jag väntar till efter Bremain med att gå in igen.

  4. Hej,

    Toppen 27 april ska naturligtvis vara 2015 och inte 2016 men det förstår nog alla.
    Håller helt med om att USA visar en makalös motståndskraft till att vilja falla. Frågan är huruvida vi verkligen ska kunna gå igenom en hel bear market utan att även USA fått smaka på björnen. Om USA faller in i bear market, vilket möjligen skulle kunna ske i slutet av sommaren/inledningen av hösten – så faller självklart även vi. Men om en bear market snart inleds i USA, ja då tror jag inte att vi bottnar i höst. Då får vi sannolikt en utdragen bear market som dominerar även hela nästa år. Mycket klurigt läge. Är det någon som tror att USA ska kunna dra vidare in i en ny bullfas från dessa nivåer och inte falla in i en bear market?

    • Bear market kommer vilken dag som helst nu i augusti. Både Tyska och svenska marknaden har gått en bit över 10 % på 4 veckor och börja nå sina årshögsta, studsar säkert några dagar runt de högsta värdena innan en nedgång under hösten görs. Finns uppgångsaktier dock inom vissa branscher som går som bara den men var försiktig nu! en till två månader

  5. Tack så mycket för lägesrapporten.

    Min investeringskarriär började sent tidigt 2015 och att få vara med i en björnmarknad har verkligen lärt mig mycket. Har under hela nedgången spekulerat samtidigt som jag studerat och studerat och studerat. Så ofantligt lärorikt och nu har jag hammrat ut en min egen plan och tillvägagångsätt som passar mina mål.

    Tusen tack, utan dig och andra bloggare som mentorer och förebilder hade detta nog aldrig varit möjligt.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *